Toppet lappedykker bygger en flydende rede af vandplanter, forankret i sivene. Kuldet omfatter som regel 3-5 æg, og rugetiden er omkring 27-29 døgn. De stribede unger rider ofte på forældrenes ryg de første uger og holdes der beskyttede og varme, mens den anden forælder dykker efter føde. Ynglen indledes med den berømte parringsdans.