Dværghornuglen er en hulruger, der ikke bygger nogen egen rede, men benytter naturlige træhuller, gamle spættehuller eller redekasser. Hunnen lægger som regel 3-6 æg, som hun ruger, mens hannen jager og forsyner hende med føde. Da arten i praksis ikke yngler i Danmark, foregår formeringen i de sydligere dele af udbredelsesområdet.